最终上行1.0bp！美股行情手机新浪网上周美联储议息集会确认加息速率放缓，但美邦非农数据强劲，饱吹美元正在结果一个交往日强势反弹，大宗商品价值普通受到压制下跌，新兴商场汇率、股票商场也有所回调。邦内商场来看，正在较强苏醒预期发酵之后，对根基面光复速率的验证就尤为紧张，权利资产有所回落，债券资产反弹。咱们以为，后续仍需求闭心美邦通胀的回落速率，以及邦内根基面的回升环境，中心闭心接下来中邦1月的社融数据。
比较上周（1/27-2/3）环球大类资产价值涌现，美元强势回升，发财股票商场同样涌现优良，而新兴商场股市涌现则较弱，商品和贵金属下跌。上周，标普500以1.6%涨幅领涨，紧随其后的是发财商场股指（1.4%）、美元指数（1.1%）、日元兑美元小幅上涨0.1%；新兴商场股指上周涌现弱于发财商场，跌幅为-1.3%；而领跌的是IPE布油期货，跌幅达-7.5%，同样下跌的再有标普-高盛商品指数（-5.6%）、恒生指数（-4.5%）、伦敦金现（-3.2%）、10年美债期货（-0.5%）。
邦内方面，公民币、邦债期货小幅走强，商品和股市走弱。上周领涨的是10年邦债期货（0.7%）、紧随其后的是公民币兑美元（0.4%）、中债总全价指数（0.1%），而领跌的是南华商品指数（-2.3%），同样下跌的再有上证综指（-0.04%）。
比较岁首从此的环球大类资产价值，恒生指数固然有所回调，但仍以9.5%的幅度领涨，涨幅较前的再有发财商场股指（8.0%）、标普500（7.0%）、新兴商场股指（7.1%）、上证综指（5.6%）。而跌幅领先的是IPE布油期货（-7.2%）、同样下跌的再有标普-高盛商品指数（-5.3%）。
归纳来看，上周大类资产涌现上：发财商场股票美元中债公民币美债新兴商场股指商品贵金属；岁首从此资产涌现为：发财商场股票新兴商场股票公民币贵金属美债中债商品美元。
上周，环球股指涨跌互现。个中，涨幅前三是纳斯达克指数、印度SENSEX30指数和德邦DAX指数，涨幅辞别为3.31%、2.96%和2.06%；跌幅前三的是恒生指数、越南胡志明指数和巴西IBOVESPA指数，辞别为-4.53%、-3.84%和-3.38%。从估值来看，上周恒生指数估值回落，但仍正在史籍中位数以上；道琼斯工业指数估值进一步回升到史籍70%分位数以上，巴西、俄罗斯、越南等新兴商场股指处于史籍5%分位数控制。
上周邦内中小盘股指回升，港股指数大幅回调。邦内指数中港股指数呈现彰彰回调，恒生中邦企业指数、恒生指数和恒生科技指数跌幅辞别为-4.97%、-4.53%和-3.72%。正在A股指数中，涨幅较高的是中证1000（2.79%）、中小综指（2.31%）和中证500（1.48%），首要为中小盘指数，跌幅居前的是上证50（-2.19%）、超大盘指数（-1.92%）和沪深300价格指数（-1.91%），首要为大盘指数。斗劲分别格调和周围的指数，上周中小盘指数彰彰超大盘指数，滋长优于价格。
恒生科技回升至史籍相对高位。港股指数估值固然回落，但恒生科技指数仍正在史籍相对高位。A股指数中，滋长指数仍正在史籍70%分位数控制，然而价格指数和超大盘指数仍正在史籍10%分位数以下。
上周A股行业涨跌互现。31个申万一级行业中有18个上涨，个中领涨的行业是汽车、计较机和邦防军工，涨幅辞别是5.72%、4.80%和3.86%，首要受益于汽车促消费策略，以及ChatGPT、信创等观点活泼。受益于原资料涨价，有色、石化等资源股也仍旧上涨。春节时间出行和消费活泼，农林牧渔、纺织打扮、社会办事等也仍旧小幅上涨。下跌的行业中，银行、非银金融和家用电器领跌，跌幅辞别为-2.69%、-2.28%和-1.78%。
行业估值地点分歧彰彰。汽车行业估值进一步回升至史籍95%分位数以上，农林牧渔、社会办事估值也正在史籍90%分位数以上，非银金融估值回落至史籍中位数以下，有色金属、石油石化等资源股固然估值有回升，但仍正在史籍10%分位数以下。
从交往目标来看，上周上证综指和沪深300换手率彰彰进步，辞别往时一周的0.57%和0.38%进一步上升至0.75%和0.47%。两融余额上周由降转升，当周环比填补0.7%。北向资金净流入为341.79亿元，固然较前一周有回落但仍正在高位，延续第12周净流入，截至2月3日，本年北向资金净流入已达1467.11亿元，已超2022年整年程度。
从股债性价比来看，中下盘股债性价比回落。上周股指涨跌纷歧，股债性价比也随之转移，个中，沪深300ERP从5.35%回升至5.43%，中证1000ERP从0.42%回落至0.35%；创业板指ERP从-0.58%回落至-0.56%，中小盘指数ERP从1.62%回落至1.59%。
上周比拟节前（1/20-2/3）各刻期的邦债和邦开债收益率普通下行。10年期邦债收益率下行3.9bp至2.89%，10年期邦开债收益率下行3.1bp至3.05%。短端的1年期邦债利率下行1.4bp，1年期邦开债利率下行0.4bp。刻期利差方面，10Y-1Y邦债利差缩窄2.4bp至74.4bp，3Y-1Y邦债利差小幅走阔0.1bp至37.4bp；10Y-1Y邦开债利差缩窄2.8bp至74.9bp。
从价值涌现看，利率债、信用债净价指数普通回涨，涨幅辞别为0.07%和0.07%，个中中债邦债净价指数上涨0.03%，但岁首至今已累计跌去0.31%；企业债净价指数上涨0.06%，岁首至今累计上涨0.09%。另外，钱币基金指数上涨0.07%。
中资美元债方面，节后一周各首要指数不停上涨，个中房地产美元债指数上涨2.21%，岁首至今累计上涨12.1%。另外，金融债指数上涨0.95%，企业债指数上涨0.91%。
上周（1/27-2/3），欧美首要经济体利率走势纷歧。受上周五非农就业数据超预期影响，上周10年期美债收益率先走弱后走强，最终上行1.0bp，但岁首从此累计下行幅度仍有35.0bp。10年期欧元区公债利率下行8.8bp，10年期英邦邦债利率下行1.6bp。其他海外经济体方面，10年期日本邦债利率上行1.8bp，10年期印度邦债利率下行11bp。
上周（1/27-2/3），能源价值大跌，贵金属、有色和玄色价值也普通走弱，农产物期货则大一面上涨。个中，CBOT小麦涨幅领先（1.9%），紧随其后的是CBOT大豆（1.5%），CBOT玉米价值支撑稳固；NYMEX自然气价值不停领跌（-23.9%），同样下跌的再有ICE布油（-8.9%）、COMEX白银（-6.9%）、LME锌（-6.1%）、LME铜（-4.5%）、DCE焦煤（-3.9%）、SHFE螺纹钢（-3.0%）、COMEX黄金（-2.6%）。
邦内Wind商品指数集体下跌-1.6%。各板块中，软商品以2.6%领涨，其余板块下跌。个中，非金属筑材板块跌幅最大，为-10.4%，能源（-4.5%）、焦煤钢矿（-2.7%）、化工（-1.9%）、贵金属（-1.8%）、有色（-0.9%）同样下跌。
美元指数先跌后涨，上周五非农数据发布后强势回升。美元指数先跌后涨收于103.00，较前一周大幅回升107个BP，这首要是因为上周五非农数据强劲，接下来美联储加息仍可以超预期，使得美元指数当天回升125个BP。跟着美元指数振撼，上周非美钱币也外示先升值后贬值的趋向，公民币一度涨至1美元兑6.72公民币，但跟着美元指数回升，最终报收1美元兑6.75公民币；欧元兑美元上周报收1.0795，小幅下跌0.68%；日元不停贬值，最终报收1美元兑131.18日元。
收评：创业板指跌超1%，北向资金午后回流全天净卖出5.43亿，ChatGPT观点不断产生
17家银行2022年事迹速报综述：收入与利率的趋向；优质区域银行延续高增
